Pip è il valore più piccolo di una quotazione in valuta e può differire a seconda della valuta. Per la maggior parte delle coppie di valute, un PIP è pari a 1/10.000 (0,0001) della valuta quotata.

Tuttavia, nelle coppie di yen giapponesi, un PIP si riferisce a 1/100 (0,01) della valuta quotata.

I profitti su una negoziazione sono esprimibili in PIP,

Ad esempio: se si acquistano EUR/USD a un tasso di cambio di 1,5016 e li si vende a 1.5037 37-16=21, si registra un profitto di 21 PIP.